سينوبر تراكسريس نظام التداول

تراديكسريس نظام التداول.

منتجات / خدمات مماثلة.

فئات الدليل ذات الصلة.

تصفية من خلال الآلاف من قوائم الدليل للحصول على مواصفات مفصلة على الحلول التي يمكن أن تعمل من أجلك.

المزيد من هذه الشركة.

المزيد من هذه الشركة.

المزيد من هذه الشركة.

ربط المشترين والبائعين من التكنولوجيا المالية على الصعيد العالمي.

جزء من كونتنتيف غروب Ltd.

ربط المشترين والبائعين من التكنولوجيا المالية على الصعيد العالمي.

جزء من كونتنتيف غروب Ltd.

ربط المشترين والبائعين من التكنولوجيا المالية على الصعيد العالمي.

جزء من كونتنتيف غروب Ltd.

إعلانات الشركة.

دليل.

الأحداث.

بوبسغويد يربط المشترين والبائعين من التكنولوجيا المالية على الصعيد العالمي.

بوبسغيد يجذب أكثر من 70000 المشترين فينتيش والبائعين كل شهر. أنها تأتي إلينا للحصول على أحدث البصيرة من برنامجنا، إلى مصدر أفضل الموردين من خلال دليل المنتج فينتيش لدينا، للعثور على وظائف جديدة مثيرة وظيفة أو اكتشاف المواهب الرقمية لعملهم عبر القوائم وظيفة لدينا، للتعرف على الأحداث الحية والرقمية الرئيسية، وتحميل موارد مفيدة مثل الخرائط البيضاء ودراسات الحالة.

سينوبر المالية التكنولوجيا.

سينوبر المالية التكنولوجيا هي مزود عالمي مستقل للتكنولوجيا المالية، في المقام الأول إلى التبادلات والمراكز. وتركز الشركة في ستوكهولم، على تطوير تكنولوجيا التداول والمقاصة، وتحديد الاتجاهات التجارية الجديدة ومساعدة الشركات مع الأنظمة المتطورة.

وتستند تقنية التداول والمقاصة على منصة تراكسريس اكسبريس سينوبر، والتي تشمل اكتشاف الأسعار، ومطابقة الطلب، وبيانات السوق، ومراقبة السوق. ويشمل عملاء سينوبر اللاعبين الرئيسيين في القطاع المالي مثل: بورصة الأوراق المالية الأسترالية، دبي الذهب & أمب؛ بورصة السلع، بورصة لندن للمعادن والبورصة في تايلاند.

تقدم شركة بوت سيرفيسز المحدودة التابعة لشركة سينوبر خدمة التقارير التجارية للتداول خارج البورصة للمؤسسات الكبيرة. ويتعاون قارب مع مجموعة لندن للأوراق المالية، ويقدم خدمة الإبلاغ التجارة ترادشو ل ميفيد إي التقارير المتوافقة مع الشركات. كما تقدم خدمات القوارب منصة نمذجة مخاطر الكوارث لقطاع التأمين وإعادة التأمين.

يضم سينوبر أكثر من 250 موظفا، ويمثل أكثر من 30 جنسية، معظمهم لديهم خلفية في الأسواق وتكنولوجيا المعلومات المالية. وتقع المكاتب في ستوكهولم، أوميا، السويد، لندن، ونيويورك. أسهمها مدرجة في سوق ناسداك فيرست نورث في ستوكهولم.

خلفية.

تأسست الشركة في عام 1998 من قبل أربعة موظفين سابقين ذوي الخبرة في تطوير أنظمة التداول في أماكن مثل أومك والبنك السويدي سيب. وقد عملوا معا خلال الثمانينات في شركة المعدات الرقمية وأرادوا بناء منصة مرنة وسريعة للمعاملات المالية.

وقد انضم إلى المؤسسين الأربعة، بار برتيلسون، وبيتر لينتي، وغونار مجوبيرغ، وغونار لينديل، أول رئيس تنفيذي له، الرئيس الحالي للمجلس نيلز روبرت بيرسون، وهو أكبر أصحاب المصلحة في الشركة. ماوبيرغ، لينتي، و بيرسون لا تزال نشطة في الشركة.

السنوات الأولى.

وقد ركزت تكنولوجيا الشركة في وقت مبكر إلى حد كبير على توفير أنظمة التداول للتبادلات. أصبحت البورصة الأمريكية (أميكس) عميلا في عام 2000 عندما أمرت نظام التداول للمتخصصين في السوق وصناع السوق. وقد تعززت علاقة سينوبر مع شركة أميكس في عام 2002 عندما وسع نطاق التبادل من أجل نظام التداول الإلكتروني الكامل، استنادا بالكامل إلى تكنولوجيا تراكسريس. وفي نفس العام، انضمت بورصة لندن للمعادن إلى قاعدة عملاء سينوبر المتزايدة عندما نفذت أول إصدار لها من نظام ليم حدد نظام التداول، وذلك باستخدام منصة ترادكسريس ل سينوبر. [2] [3]

في يوليو 2002، أطلقت الشركة كسكرين، وهو نظام قائم على جافا للوسطاء والتجار بالجملة في سوق خيارات الأسهم، مما سمح للمشاركين بالبث والتفاوض على الأسعار في الوقت الحقيقي. في أبريل 2005، باع سينوبر كسكرين المحدودة، وهي شركة تابعة للشركة، إلى Euronext. liffe، مما يتيح هذا التبادل لتقديم المعالجة المباشرة، من الاكتشاف قبل التجارة إلى الحجز بعد التجارة والإدارة. [4] [5] [6]

انتقل سينوبر إلى حيز المقاصة في عام 2005 عندما قدم بورصة لندن الدولية للعقود الآجلة المالية مع التكنولوجيا وراء ليفل بكلير، أول منصة للتعامل مع تجهيز والمقاصة من مقايضة التخلف عن السداد، والتي كانت في ذلك الوقت تم تطهيرها من خلال LCH. Clearnet. وتم تمديد هذه العلاقة في عام 2008 عندما أضافت ليف، ثم جزء من بورصة نيويورك يورونكست، السلع إلى المنصة. [7]

في عام 2006، اشترى سينوبر حصة 50٪ في سينيتيكش المحدودة، مما يسمح لسينوبر بتوسيع مجموعة منتجاتها لتشمل تداول العقود غير الموحدة. في مارس 2018، كما أنه عقد اتفاقا مع مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات لتوفير التبادل مع أول نظام التداول فليكس الإلكترونية بالكامل الآلي في الولايات المتحدة [8] [9]

سينوبر غوز غلوبال & أمب؛ يبني قارب.

توسعت سينوبر بسرعة بعد ذلك مع العديد من الصفقات بما في ذلك ألفا ترادينغ سيستمز، توركوويز، كوادريسيرف، هونغ كونغ ميركانتيل إكسهانج و بورغندي، وهي منشأة تجارية متعددة الأطراف في الشمال.

في عام 2007، وضعت سينوبر نظام الإبلاغ قبل وبعد ما بعد البيع لمشروع قارب، مع مجموعة من تسعة بنوك استثمارية تتداخل أعضائها مع الفيروز. وقد مكنت المنصة الشركات من الوفاء بالمتطلبات الخاصة بالالتزامات المتعلقة بالتجارة قبل التجارة وما بعد التجارة فيما يتعلق بتداول الأسهم الأوروبية غير المباشرة. باعت البنوك حصتها إلى بائع البيانات ماركيت، التي عملت منصة الإبلاغ عن الأسهم الأسهم كما ماركيت قارب، في يناير كانون الثاني عام 2008. ماركيت، الذي كان من المقرر أن يغلق خدمة التقارير التجارية الأوروبية، باعت الكيان في يوليو 2018 إلى سينوبر، الذي شهد والقيمة والطلب على التقارير التجارية المستقلة. وفي عام 2018، غيرت الشركة الاسم إلى شركة بوات سيرفيسز Ltd. ونفذت استراتيجية طويلة الأجل لتشمل البنوك الدولية. تقدم الشركة الخدمة للبنوك التي يطلب منها الإبلاغ عن المعاملات خارج البورصة خارج الأسهم كجزء من ميفيد إي. وشارك سينوبر مع بورصة لندن في سبتمبر 2018 لتقديم خدمة شاملة ومشتركة لتقديم التقارير، والتي تستند إلى متطلبات الإبلاغ التجاري ميفيد إي. [10] [11] [12] [13] [14]

وفي حزيران / يونيه 2018، أطلق القارب وبورصة لندن ترادشو خدمة تداول تجارية عموم أوروبا لجميع فئات الأصول التي يغطيها برنامج ميفيد إي للمعدات غير المباشرة والمنتجات التبادلية (بما في ذلك الأسهم والدخل الثابت وإيصالات الإيداع وصناديق الاستثمار المتداولة والمشتقات والسلع ). ترادشو دمج خدمات التقارير التجارية القائمة والمتكاملة لشركتين، ويتم تشغيله ك "ترتيب منشور معتمد" (أبا). [15] [16] [17]

في أكتوبر من عام 2018 اختارت جمعية لندن السبائك السوق قارب (جنبا إلى جنب مع شركة فينتيش أوتيلا) لتقديم خدمة التقارير التجارية في عام 2017 تهدف إلى تحسين الشفافية في الأسواق المعدنية. [18]

في خريف عام 2007، وقعت شركة سينوبر و توركواز اتفاقية لتسليم منصة التداول الفيروزية التي تغطي كلا من خدمات التشغيل والاستضافة. أصبحت الفيروز، وهي منشأة تجارية متعددة الأطراف التي أنشأتها تسعة بنوك استثمارية أوروبية كبرى، شركة تابعة لمجموعة لندن للأوراق المالية في عام 2018. وإلى جانب صفقة فيروز، وقعت سينوبر أيضا اتفاقا مع ألفا ترادينغ سيستيم، والذي كان وهي شركة أتس تدعمها العديد من أكبر البنوك الكندية.

في نوفمبر 2008، أطلقت ألفا ترادينغ سيستمز (الآن تمكس ألفا) منصة تداول بديلة جديدة لسوق الأوراق المالية الكندية باستخدام منصة تراد إكسبرس إكسبريس سينوبر. ورفعت المنصة إلى نظام تجاري جديد من سينوبر في مارس 2018. [19] [20] كان تعاون ألفا مع سينوبر وراء فوزه بنسبة 20-25 في المئة من الأسواق، الأمر الذي جعله أكثر المؤسسات أكتس نجاحا في ذلك الوقت. تم شراؤها في نهاية المطاف من قبل تمكس في عام 2018 وإعادة تسمية تمكس ألفا.

في سبتمبر 2008، واصل سينوبر نموه، معلنا صفقتين لبناء منصات التكنولوجيا لبورغندي، منشأة تجارية للأوراق المالية المدرجة في بلدان الشمال الأوروبي، و صفقة منفصلة أخرى مع بورصة هونج كونج التجارية (هكمكس)، والتي شهدت أول خطوة سينوبر إلى آسيا. [21] [22]

وتابع سينوبر تلك المشاريع مع إطلاق منصة إقراض الأوراق المالية الجديدة ل كوادريسيرف في أكتوبر 2008 على أساس تكنولوجيا تراكسريس. تم بيع المنصة، التي كانت تسمى كوادريسيرف أقس، إلى بدق في أغسطس 2018، وقدمت مطابقة التجارة الآلي والمجهول.

مراقبة السوق، إدارة المخاطر، بم & أمب؛ فبوفيسبا المقاصة و أوميا.

مع تجارتها، والمقاصة، وتكنولوجيا التنظيم التي أنشئت في الأسواق، انتقلت الشركة إلى منطقة مراقبة السوق. وقد ثبت أن هذه خطوة جيدة، حيث وقعت على العديد من التبادلات في السنوات التالية.

اقتحم سينوبر فضاء مراقبة السوق مع شراكة مع سيلا في ستوكهولم ومقرها ستوكهولم في فبراير 2009. وقد صممت التكنولوجيا القائمة على جافا، وتسمى سيلا المراقبة، مع تقنيات الاتصال القياسية لجعلها قابلة للتكيف بسهولة إلى العديد من منصات التداول الصرف. كما استحوذ سينوبر على حصة أقلية في سيلا (حوالي 28٪ من الأسهم)، وأنشأت الشركتان أنظمة مراقبة السوق لبورتين، وهما بورصة هونغ كونغ التجارية وبرغندي، في ربيع عام 2009.

عملت الشراكة بشكل جيد، ووقعت على شركتين أخريين في الأشهر المقبلة مع منصة مشتقات بورصة لندن إدكس لندن ومن ثم أوسلو بورس. أما شركة ليماكس، وهي شركة مملوكة من قبل شركة بيتفير، فتتابعها في وقت لاحق في أكتوبر 2018 وسوق شيترا للدويتش بورتريه وشركة يوريكس في يناير 2018. كما باعت الشركة النظام كمشروع رائد للاتحاد الأوروبي لرصد أسواق الطاقة بالجملة، وأضافت بورصة قطر في مارس 2018 و التبادلات اليونانية في أثينا في مايو 2018. [23] [24] [25] [26] [27] [28]

انتقل سينوبر كذلك إلى حيز المقاصة مع إطلاق أبريل 2009 منصة المقاصة الحقيقي، الذي كان، في جزء منه، استجابة لأزمة الائتمان لعام 2008. بنيت على التكنولوجيا الأساسية سينوبر، منصة تراكسريس ريالتيمي المقاصة كان رائدا في هذه الصناعة كأول حل للمقاصة الحقيقية، متجاوزا تكنولوجيا المقاصة التقليدية، التي قامت بتسوية وتسوية الصفقات على دفعات مرتين في اليوم، أو في نهاية كل يوم تداول. كما مكنت المستخدمين من حساب المخاطر والهامش في الوقت الحقيقي أو ما قبل التجارة، ويمكن تطبيقها على النقد والمشتقات، أوتك أو المنتجات المدرجة.

وأعقب هذا الاتفاق عن كثب بذل جهد مشترك لبورصة تايلند، أو المجموعة في حزيران / يونيه 2018. وتناول الاتفاق بنية تحتية تجارية جديدة تماما، بما في ذلك نظم تجارية جديدة لكل من أسواق الأسهم والأسواق المشتقة، مع ميزات لنشر بيانات السوق، وحسابات المؤشرات ومراقبة السوق الفعالة. [29]

ثم أعلن "سينوبر" عن صفقة مع "دبي الذهب" تبادل السلع لتوفير التداول، والمقاصة، ومراقبة السوق للتبادل. وقد تم إطلاق النظام الجديد في مارس 2018.

وسجلت الشركة صفقة رئيسية مع بم & أمب؛ فبوفيسبا في نوفمبر 2018، وتوفير تبادل البرازيلي مع نظام مقاصة متعددة الأصول الجديدة ودمج أربعة مقاصة تبادل في منصة واحدة واحدة. وبصفة أساسية، فإن غرفة المقاصة ستتولى التعامل مع جميع وحدات الأعمال بم & أمب؛ فبوفيسبا: الأسهم وسندات الشركات، والمشتقات، والبورصات الفورية والسندات الحكومية. وقد بدأت المرحلة الأولى، التي ركزت على مشتقات المقاصة، في أغسطس 2018. [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] في أغسطس 2017، تم إطلاق المرحلة الثانية التي أسهم ، وسندات الشركات، وأسواق الإقراض للأسهم إلى منصة المقاصة المتعددة الأصول الجديدة. أما الأثر المقدر من المرحلة الثانية فهو 21 مليار ريال برازيلي (حوالي 6،4 مليار دولار أمريكي) تم إعادته إلى السوق مع المحافظة الكاملة على نظام السلامة في غرفة المقاصة. [37]

في عام 2018، قررت بورصة لندن للتبادل الذاتي واضحة، وفي عام 2018 عين التبادل سينوبر كشريك التكنولوجيا لبناء مركز لتبادل المعلومات، لم واضح. وقد بدأت خدمة المقاصة الجديدة لميركوري، التي تضمنت التكنولوجيا الأساسية لإدارة المقاصة وإدارة الأصول المتعددة في الوقت الفعلي، في سبتمبر 2018.

في مايو، 2018، أعلن سينوبر الاستحواذ على منظمة تطوير التكنولوجيا السويدية نومورا في أوميا، السويد. وشملت الصفقة 40 متخصصا في تطوير تطبيقات التداول في الأسهم والمنصات. [38]

ويعمل حوالي 60 موظفا في المكتب. وتشمل الأنشطة برنامج متدرب مدته سنة واحدة، سينكوب، يركز على تكنولوجيا المعلومات المالية، ومركز الإبداع سينوبر لابس، حيث خبراء التكنولوجيا - بالتعاون مع المجتمع الأكاديمي - لديهم الفرصة لتصور واختبار أفكارهم. كما تعاونت سينوبر مع جامعة أوميا وبلدية أوميا لإنشاء برنامج درجة في تكنولوجيا المعلومات المالية.

وأضافت الشركة مجموعة "نيويورك" إلى قائمة عملاء تكنولوجيا المراقبة في أكتوبر 2018، مما يوفر نظاما لمراقبة أسواق الأسهم الثلاثة في بورصة نيويورك، واثنين من أسواق خيارات الأسهم. في صفقة أخرى، وافقت على تقديم حل التحقق من صحة التجارة وتأكيد ل يورونكست في ربيع عام 2018. [39] [40]

في عام 2018، أطلقت مجموعة العملات الأوروبية الأوروبية يورونكست أتومكس، وهي خدمة تداول المشتقات التي تسمح للمستخدمين بتخصيص وخيارات التجارة والعقود الآجلة ومسحها من خلال كليرنيت له، في نفس مجموعة المقاصة مثل بقية وظائف مشتقات يورونكست. تم بناء أتومكس على تقنية ترادكسريس في سينوبر. [41]

عروض كبيرة في أباك، كريبتوكيرنسي & أمب؛ تخليص العميل.

ووقع سينوبر عقدين مهمين مع اتفاقيات لتوفير التكنولوجيا لبورصة الأوراق المالية الأسترالية (أسك) في 2018 ومجموعة اليابان للصرافة (جيه بي إكس) في عام 2018.

في فبراير 2018، اختارت بورصة الأوراق المالية الأسترالية (أسك) سينوبر من أجل ترقية كبيرة لتكنولوجيا التداول الخاصة بها حيث نظام تجارة تراكسريس سينوبر سيكون بمثابة أسكس الأسهم ونظم المشتقات التجارية. [42] [43]

في فبراير 2018، أعلنت شركة سينوبر عن صفقة أخرى لتوفير تقنية المقاصة لمجموعة بورصة اليابان لسوق المشتقات المدرجة، والتي تديرها أوساكا للصرافة (أوز) وتطهيرها من قبل شركة اليابان لتخليص الأوراق المالية (جسك). [44] [45]

انتقل سينوبر أيضا إلى كريبتوكيرنسي و بلوكشين الفضاء مايو 2018 كشريك في كريكس، صرف العملات الرقمية، التي تنظمها الهيئات التنظيمية السويدية. [46]

أعلنت الشركة عن الانتقال إلى سوق جديدة في نوفمبر 2018، وهو حل المقاصة المكتب الخلفي لتطهير الشركات الأعضاء. نظام المقاصة، الذي يهدف إلى البنوك وغيرها من شركات المقاصة، هو امتداد لمنصة تراكسريس ريال مدريد للتخليص الحقيقي التي تستخدمها مراكز تبادل الصرف. وستعمل الشركة تحت شركة فرعية جديدة برئاسة عضو مجلس إدارة شركة سينوبر باتريك إنبلاد. [47]

في مايو 2017، استحوذت الشركة على أنكوا سوفتوار، وهي شركة مراقبة السوق في المملكة المتحدة والتي توفر تحليلات للتبادلات والمنظمين وكذلك للشركات في جانب الشراء والبيع. وقد قدم أنكوا لإفلاسه في عام 2018، وتم السماح بالاستحواذ على سينوبر دون تعطيل العملاء. عين سينوبر ألاستير غودوين لرئاسة القسم كمدير تنفيذي. [48] ​​[49] [50]

منتجات وخدمات.

وتستند جميع الحلول التقنية سينوبر على منصة تراكسريس لها. ثم يتم تخصيص كل مشروع مع التقنيات والوظائف المحددة التي هي الطبقات على رأس المنصة.

تبادل التكنولوجيا لسوق العمل والمقاصة.

تركز تقنية سينوبر التقليدية على الحلول الحاسمة في الأعمال التجارية والتي غالبا ما تكون مصممة خصيصا للتبادلات ومراكز تبادل المعلومات، حيث تكون متطلبات الموثوقية والجودة هائلة. وتشمل زبائن الشركة العديد من أكبر الأسواق في العالم، والحلول التقنية التعامل مع كميات كبيرة من المعاملات وبيانات السوق في مختلف فئات الأصول، مثل الأسهم والسندات والسلع، والمشتقات.

أطلقت سينوبر ترادكسريس كب ريسك في يونيو 2017 لتوفير إدارة المخاطر والضمانات في جميع فئات الأصول والأدوات التي تم تطهيرها في كبس ل أوتك وتبادل المنتجات المتداولة. ويزود النظام العمالء بنمذجة الهامش األولي واختبار اإلجهاد االئتماني والسيولة وشمول مخاطر االئتمان ونمذجة مجموعات موارد السيولة وبيانات السوق ونمذجة عوامل المخاطر وإدارة الصندوق االفتراضية واختبار االعادة والتحقق من النماذج وإدارة الضمانات. [51]

للبنوك & أمب؛ السماسرة.

وتقدم الشركة ثلاثة عروض للخدمات لقطاع البنوك والسماسرة.

وتعمل شركة بوت سيرفيسز المحدودة التابعة لشركة سينوبر، وهي تعمل بالاشتراك مع بورصة لندن، على تقديم خدمة التقارير التجارية المتوافقة مع ميفيد ترادشو، والتي تمكن البنوك والسماسرة من تلبية المتطلبات التنظيمية. مع ترادشو، يمكن البنوك والسماسرة الإبلاغ عن الصفقات أوتك وفقا للوائح بان الأوروبية. من خلال واحة القوارب، تقدم خدمات القوارب منبرا لنمذجة مخاطر الكوارث لشركات التأمين وشركات إعادة التأمين. كما يقدم خدمات تتعلق برابطة سوق السبائك في لندن. [52]

من خلال شركة تابعة جديدة، يقدم سينوبر خدمة المقاصة العميل الذي يوفر المعالجة المباشرة، من التقاط التجارة إلى التسوية. وتتيح هذه التكنولوجيا المتعددة الأصول، في الوقت الحقيقي، للبنوك دمج تدفقات المقاصة، أوتك، والتبادل المتداول في نظام واحد. يستخدم النظام التكنولوجيا سينوبر وضعت في حل المقاصة للتبادلات. وتلقى المشروع تمويلا من برنامج البحوث واالبتكار في االتحاد األوروبي لعام 2020. [53]

وقد مكن شراء برنامج أنكوا سينوبر من توفير المراقبة والتحليلات السياقية للتبادلات والمنظمين وشركات البيع والبيع. [54]

خدمات الاستضافة المدارة.

يقدم سينوبر خدمات مستضافة وإدارة كاملة للعملاء، وتوفير حلول المعاملات المالية الحرجة، ومتطورة. [55]

مينيوم التابعة للخدمات ما بعد التجارة.

في تشرين الأول / أكتوبر 2017 قدم سينوبر شركة مينيوم، وهي شركة تابعة للخدمات والتكنولوجيا لما بعد التجارة لصالح بنوك الاستثمار الدولية. وتستند تقنية "مينيوم" إلى تكنولوجيا "سينوبر" القائمة في مجال التبادل والمقاصة، وستقدم المصارف وعملائها خدمات ما بعد التجارة في الوقت الحقيقي. وهذا يشمل نظرة شاملة عن تعرضهم للمخاطر في أسواق مختلفة. ويتوقع سينوبر أن يبدأ الخدمة في عام 2018. [56]

سينوبر المالية التكنولوجيا.

سينوبر المالية التكنولوجيا هي مزود عالمي مستقل للتكنولوجيا المالية، في المقام الأول إلى التبادلات والمراكز. وتركز الشركة في ستوكهولم، على تطوير تكنولوجيا التداول والمقاصة، وتحديد الاتجاهات التجارية الجديدة ومساعدة الشركات مع الأنظمة المتطورة.

وتستند تقنية التداول والمقاصة على منصة تراكسريس اكسبريس سينوبر، والتي تشمل اكتشاف الأسعار، ومطابقة الطلب، وبيانات السوق، ومراقبة السوق. ويشمل عملاء سينوبر اللاعبين الرئيسيين في القطاع المالي مثل: بورصة الأوراق المالية الأسترالية، دبي الذهب & أمب؛ بورصة السلع، بورصة لندن للمعادن والبورصة في تايلاند.

تقدم شركة بوت سيرفيسز المحدودة التابعة لشركة سينوبر خدمة التقارير التجارية للتداول خارج البورصة للمؤسسات الكبيرة. ويتعاون قارب مع مجموعة لندن للأوراق المالية، ويقدم خدمة الإبلاغ التجارة ترادشو ل ميفيد إي التقارير المتوافقة مع الشركات. كما تقدم خدمات القوارب منصة نمذجة مخاطر الكوارث لقطاع التأمين وإعادة التأمين.

يضم سينوبر أكثر من 250 موظفا، ويمثل أكثر من 30 جنسية، معظمهم لديهم خلفية في الأسواق وتكنولوجيا المعلومات المالية. وتقع المكاتب في ستوكهولم، أوميا، السويد، لندن، ونيويورك. أسهمها مدرجة في سوق ناسداك فيرست نورث في ستوكهولم.

خلفية.

تأسست الشركة في عام 1998 من قبل أربعة موظفين سابقين ذوي الخبرة في تطوير أنظمة التداول في أماكن مثل أومك والبنك السويدي سيب. وقد عملوا معا خلال الثمانينات في شركة المعدات الرقمية وأرادوا بناء منصة مرنة وسريعة للمعاملات المالية.

وقد انضم إلى المؤسسين الأربعة، بار برتيلسون، وبيتر لينتي، وغونار مجوبيرغ، وغونار لينديل، أول رئيس تنفيذي له، الرئيس الحالي للمجلس نيلز روبرت بيرسون، وهو أكبر أصحاب المصلحة في الشركة. ماوبيرغ، لينتي، و بيرسون لا تزال نشطة في الشركة.

السنوات الأولى.

وقد ركزت تكنولوجيا الشركة في وقت مبكر إلى حد كبير على توفير أنظمة التداول للتبادلات. أصبحت سوق الأوراق المالية الأمريكية (أميكس) عميلا في عام 2000 عندما أمرت نظام التداول للمتخصصين في السوق وصناع السوق. وقد تعززت علاقة سينوبر مع أميكس في عام 2002 عندما وسع نطاق التبادل من أجل نظام تجارة إلكترونية كاملة، استنادا بالكامل إلى تكنولوجيا تراكسريس. وفي نفس العام، انضمت بورصة لندن للمعادن إلى قاعدة عملاء سينوبر المتزايدة عندما نفذت أول إصدار لها من نظام ليم حدد نظام التداول، وذلك باستخدام منصة ترادكسريس ل سينوبر. [2] [3]

في يوليو 2002، أطلقت الشركة كسكرين، وهو نظام قائم على جافا للوسطاء والتجار بالجملة في سوق خيارات الأسهم، مما سمح للمشاركين بالبث والتفاوض على الأسعار في الوقت الحقيقي. في أبريل 2005، باع سينوبر كسكرين المحدودة، وهي شركة تابعة للشركة، إلى Euronext. liffe، مما يتيح هذا التبادل لتقديم المعالجة المباشرة، من الاكتشاف قبل التجارة إلى الحجز بعد التجارة والإدارة. [4] [5] [6]

انتقل سينوبر إلى حيز المقاصة في عام 2005 عندما قدم بورصة لندن الدولية للعقود الآجلة المالية مع التكنولوجيا وراء ليفل بكلير، أول منصة للتعامل مع تجهيز والمقاصة من مقايضة التخلف عن السداد، والتي كانت في ذلك الوقت تم تطهيرها من خلال LCH. Clearnet. وتم تمديد هذه العلاقة في عام 2008 عندما أضافت ليف، ثم جزء من بورصة نيويورك يورونكست، السلع إلى المنصة. [7]

في عام 2006، اشترى سينوبر حصة 50٪ في سينيتيكش المحدودة، مما يسمح لسينوبر بتوسيع مجموعة منتجاتها لتشمل تداول العقود غير الموحدة. في مارس 2018، كما أنه عقد اتفاقا مع مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات لتوفير التبادل مع أول نظام التداول فليكس الإلكترونية بالكامل الآلي في الولايات المتحدة [8] [9]

سينوبر غوز غلوبال & أمب؛ يبني قارب.

توسعت سينوبر بسرعة بعد ذلك مع العديد من الصفقات بما في ذلك ألفا ترادينغ سيستمز، توركوويز، كوادريسيرف، هونغ كونغ ميركانتيل إكسهانج و بورغندي، وهي منشأة تجارية متعددة الأطراف في الشمال.

في عام 2007، وضعت سينوبر نظام الإبلاغ قبل وبعد ما بعد البيع لمشروع قارب، مع مجموعة من تسعة بنوك استثمارية تتداخل أعضائها مع الفيروز. وقد مكنت المنصة الشركات من الوفاء بالمتطلبات الخاصة بالالتزامات المتعلقة بالتجارة قبل التجارة وما بعد التجارة بالنسبة للتداول في الأسهم الأوروبية غير المباشرة. باعت البنوك حصتها إلى بائع البيانات ماركيت، التي عملت منصة الإبلاغ عن الأسهم الأسهم كما ماركيت قارب، في يناير كانون الثاني عام 2008. ماركيت، الذي كان من المقرر أن يغلق خدمة التقارير التجارية الأوروبية، باعت الكيان في يوليو 2018 إلى سينوبر، الذي شهد والقيمة والطلب على التقارير التجارية المستقلة. وفي عام 2018، غيرت الشركة الاسم إلى شركة بوات سيرفيسز Ltd. ونفذت استراتيجية طويلة الأجل لتشمل البنوك الدولية. تقدم الشركة الخدمة للبنوك التي يطلب منها الإبلاغ عن المعاملات خارج البورصة خارج الأسهم كجزء من ميفيد إي. وشارك سينوبر مع بورصة لندن في سبتمبر 2018 لتقديم خدمة شاملة ومشتركة لتقديم التقارير، والتي تستند إلى متطلبات الإبلاغ التجاري ميفيد إي. [10] [11] [12] [13] [14]

وفي حزيران / يونيه 2018، أطلق القارب وبورصة لندن ترادشو خدمة تداول تجارية عموم أوروبا لجميع فئات الأصول التي يغطيها برنامج ميفيد إي للمعدات غير المباشرة والمنتجات التبادلية (بما في ذلك الأسهم والدخل الثابت وإيصالات الإيداع وصناديق الاستثمار المتداولة والمشتقات والسلع ). ترادشو دمج خدمات التقارير التجارية القائمة والمتكاملة لشركتين، ويتم تشغيله ك "ترتيب منشور معتمد" (أبا). [15] [16] [17]

في أكتوبر من عام 2018 اختارت جمعية لندن السبائك السوق قارب (جنبا إلى جنب مع شركة فينتيش أوتيلا) لتقديم خدمة التقارير التجارية في عام 2017 تهدف إلى تحسين الشفافية في الأسواق المعدنية. [18]

في خريف عام 2007، وقعت شركة سينوبر و توركواز اتفاقية لتسليم منصة التداول الفيروزية التي تغطي كلا من خدمات التشغيل والاستضافة. أصبحت الفيروز، وهي منشأة تجارية متعددة الأطراف التي أنشأتها تسعة بنوك استثمارية أوروبية كبرى، شركة تابعة لمجموعة لندن للأوراق المالية في عام 2018. وإلى جانب صفقة فيروز، وقعت سينوبر أيضا اتفاقا مع ألفا ترادينغ سيستيم، والذي كان وهي شركة أتس تدعمها العديد من أكبر البنوك الكندية.

في نوفمبر 2008، أطلقت ألفا ترادينغ سيستمز (الآن تمكس ألفا) منصة تداول بديلة جديدة لسوق الأوراق المالية الكندية باستخدام منصة ترادكسريس ل سينوبر. ورفعت المنصة إلى نظام تجاري جديد من سينوبر في مارس 2018. [19] [20] كان تعاون ألفا مع سينوبر وراء فوزه بنسبة 20-25 في المئة من الأسواق، الأمر الذي جعله أكثر المؤسسات أكتس نجاحا في ذلك الوقت. تم شراؤها في نهاية المطاف من قبل تمكس في عام 2018 وإعادة تسمية تمكس ألفا.

في سبتمبر 2008، واصل سينوبر نموه، معلنا صفقتين لبناء منصات التكنولوجيا لبورغندي، منشأة تجارية للأوراق المالية المدرجة في بلدان الشمال الأوروبي، و صفقة منفصلة أخرى مع بورصة هونج كونج التجارية (هكمكس)، والتي شهدت أول خطوة سينوبر إلى آسيا. [21] [22]

وتابع سينوبر تلك المشاريع مع إطلاق منصة إقراض الأوراق المالية الجديدة ل كوادريسيرف في أكتوبر 2008 على أساس تكنولوجيا تراكسريس. تم بيع المنصة، التي كانت تسمى كوادريسيرف أقس، إلى بدق في أغسطس 2018، وقدمت مطابقة التجارة الآلي والمجهول.

مراقبة السوق، إدارة المخاطر، بم & أمب؛ فبوفيسبا المقاصة و أوميا.

مع تجارتها، والمقاصة، وتكنولوجيا التنظيم التي أنشئت في الأسواق، انتقلت الشركة إلى منطقة مراقبة السوق. وقد ثبت أن هذه خطوة جيدة، حيث وقعت على العديد من التبادلات في السنوات التالية.

اقتحم سينوبر فضاء مراقبة السوق مع شراكة مع سيلا في ستوكهولم ومقرها ستوكهولم في فبراير 2009. وقد صممت التكنولوجيا القائمة على جافا، وتسمى سيلا المراقبة، مع تقنيات الاتصال القياسية لجعلها قابلة للتكيف بسهولة إلى العديد من منصات التداول الصرف. كما استحوذ سينوبر على حصة أقلية في سيلا (حوالي 28٪ من الأسهم)، وأنشأت الشركتان أنظمة مراقبة السوق لبورتين، وهما بورصة هونغ كونغ التجارية وبرغندي، في ربيع عام 2009.

عملت الشراكة بشكل جيد، ووقعت على شركتين أخريين في الأشهر المقبلة مع منصة مشتقات بورصة لندن إدكس لندن ومن ثم أوسلو بورس. أما شركة ليماكس، التي كانت مملوكة لشركة بيتفير، فقد تلتها في وقت لاحق في أكتوبر 2018 وسوق شيترا للدويتش بورتريه وشركة يوريكس في يناير 2018. كما باعت الشركة النظام كمشروع رائد للاتحاد الأوروبي لمراقبة أسواق الطاقة بالجملة، وأضافت بورصة قطر في مارس 2018 و التبادلات اليونانية في أثينا في مايو 2018. [23] [24] [25] [26] [27] [28]

انتقل سينوبر كذلك إلى حيز المقاصة مع إطلاق أبريل 2009 منصة المقاصة الحقيقي، الذي كان، في جزء منه، استجابة لأزمة الائتمان لعام 2008. بنيت على التكنولوجيا الأساسية سينوبر، منصة تراكسريس ريالتيمي المقاصة كان رائدا في هذه الصناعة كأول حل للمقاصة الحقيقية، متجاوزا تكنولوجيا المقاصة التقليدية، التي قامت بتسوية وتسوية الصفقات على دفعات مرتين في اليوم، أو في نهاية كل يوم تداول. كما مكنت المستخدمين من حساب المخاطر والهامش في الوقت الحقيقي أو ما قبل التجارة، ويمكن تطبيقها على النقد والمشتقات، أوتك أو المنتجات المدرجة.

وأعقب هذا الاتفاق عن كثب بذل جهد مشترك لبورصة تايلند أو المجموعة الاقتصادية الأوروبية في حزيران / يونيه 2018. وتناول الاتفاق بنية تحتية تجارية جديدة تماما، بما في ذلك نظم تجارية جديدة لكل من أسواق الأسهم والأسواق المشتقة، مع ميزات لنشر بيانات السوق، وحسابات المؤشرات ومراقبة السوق الفعالة. [29]

ثم أعلن "سينوبر" عن صفقة مع "دبي الذهب" تبادل السلع لتوفير التداول، والمقاصة، ومراقبة السوق للتبادل. تم إطلاق النظام الجديد في مارس 2018.

وسجلت الشركة صفقة رئيسية مع بم & أمب؛ فبوفيسبا في نوفمبر 2018، وتوفير تبادل البرازيلي مع نظام مقاصة متعددة الأصول الجديدة ودمج أربعة مقاصة تبادل في منصة واحدة واحدة. وبصفة أساسية، فإن غرفة المقاصة ستتولى التعامل مع جميع وحدات الأعمال بم & أمب؛ فبوفيسبا: الأسهم وسندات الشركات، والمشتقات، والبورصات الفورية والسندات الحكومية. وقد بدأت المرحلة الأولى، التي ركزت على مشتقات المقاصة، في أغسطس 2018. [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] في أغسطس 2017، تم إطلاق المرحلة الثانية التي أسهم ، وسندات الشركات، وأسواق الإقراض للأسهم إلى منصة المقاصة المتعددة الأصول الجديدة. أما الأثر المقدر من المرحلة الثانية فهو 21 مليار ريال برازيلي (حوالي 6،4 مليار دولار أمريكي) تم إعادته إلى السوق مع المحافظة الكاملة على نظام السلامة في غرفة المقاصة. [37]

في عام 2018، قررت بورصة لندن للتبادل الذاتي واضحة، وفي عام 2018 عين التبادل سينوبر كشريك التكنولوجيا لبناء مركز لتبادل المعلومات، لم واضح. وقد بدأت خدمة المقاصة الجديدة لميركوري، التي تضمنت التكنولوجيا الأساسية لإدارة المقاصة وإدارة الأصول المتعددة في الوقت الفعلي، في سبتمبر 2018.

في مايو، 2018، أعلن سينوبر الاستحواذ على منظمة تطوير التكنولوجيا السويدية نومورا في أوميا، السويد. وشملت الصفقة 40 متخصصا في تطوير تطبيقات التداول في الأسهم والمنصات. [38]

ويعمل حوالي 60 موظفا في المكتب. وتشمل الأنشطة برنامج متدرب مدته سنة واحدة، سينكوب، يركز على تكنولوجيا المعلومات المالية، ومركز الإبداع سينوبر لابس، حيث خبراء التكنولوجيا - بالتعاون مع المجتمع الأكاديمي - لديهم الفرصة لتصور واختبار أفكارهم. كما تعاونت سينوبر مع جامعة أوميا وبلدية أوميا لإنشاء برنامج درجة في تكنولوجيا المعلومات المالية.

وأضافت الشركة مجموعة "نيويورك" إلى قائمة عملاء تكنولوجيا المراقبة في أكتوبر 2018، مما يوفر نظاما لمراقبة أسواق الأسهم الثلاثة في بورصة نيويورك، واثنين من أسواق خيارات الأسهم. في صفقة أخرى، وافقت على تقديم حل التحقق من صحة التجارة وتأكيد ل يورونكست في ربيع عام 2018. [39] [40]

في عام 2018، أطلقت مجموعة العملات الأوروبية الأوروبية يورونكست أتومكس، وهي خدمة تداول المشتقات التي تسمح للمستخدمين بتخصيص وخيارات التجارة والعقود الآجلة ومسحها من خلال كليرنيت له، في نفس مجموعة المقاصة مثل بقية وظائف مشتقات يورونكست. تم بناء أتومكس على تقنية ترادكسريس في سينوبر. [41]

عروض كبيرة في أباك، كريبتوكيرنسي & أمب؛ تخليص العميل.

ووقع سينوبر عقدين مهمين مع اتفاقيات لتوفير التكنولوجيا لبورصة الأوراق المالية الأسترالية (أسك) في 2018 ومجموعة اليابان للصرافة (جيه بي إكس) في عام 2018.

في فبراير 2018، اختارت بورصة الأوراق المالية الأسترالية (أسك) سينوبر من أجل ترقية كبيرة لتكنولوجيا التداول الخاصة بها حيث نظام تجارة تراكسريس سينوبر سيكون بمثابة أسكس الأسهم ونظم المشتقات التجارية. [42] [43]

في فبراير 2018، أعلنت شركة سينوبر عن صفقة أخرى لتوفير تقنية المقاصة لمجموعة بورصة اليابان لسوق المشتقات المدرجة، والتي تديرها أوساكا للصرافة (أوز) وتطهيرها من قبل شركة اليابان لتخليص الأوراق المالية (جسك). [44] [45]

انتقل سينوبر أيضا إلى كريبتوكيرنسي و بلوكشين الفضاء مايو 2018 كشريك في كريكس، صرف العملات الرقمية، التي تنظمها الهيئات التنظيمية السويدية. [46]

أعلنت الشركة عن الانتقال إلى سوق جديدة في نوفمبر 2018، وهو حل المقاصة المكتب الخلفي لتطهير الشركات الأعضاء. نظام المقاصة، الذي يهدف إلى البنوك وغيرها من شركات المقاصة، هو امتداد لمنصة تراكسريس ريال مدريد للتخليص الحقيقي التي تستخدمها مراكز تبادل الصرف. وستعمل الشركة تحت شركة فرعية جديدة برئاسة عضو مجلس إدارة شركة سينوبر باتريك إنبلاد. [47]

In May 2017, the company acquired Ancoa Software, a UK-based market surveillance firm that provides analytics for exchanges and regulators as well as for buy-side and sell-side firms. Ancoa had filed for bankruptcy in 2018 and the buyout allowed for a transition to Cinnober without disruption to customers. Cinnober named Alastair Goodwin to head up the division as CEO. [48] [49] [50]

منتجات وخدمات.

All of Cinnober's technology solutions are based on its TRADExpress Platform. Each project is then customized with specific technologies and functions which are layered on top of the platform.

Exchange Technology for Marketplaces and Clearinghouses.

Cinnober’s traditional technology focus is on business-critical and oftentimes tailored solutions for exchanges and clearinghouses, where the requirements on reliability and quality are immense. The company’s customers include many of the world’s largest marketplaces, and the technical solutions handle large amounts of transactions and market data in various asset classes, such as equities, bonds, commodities, and derivatives.

Cinnober launched TRADEExpress CCP Risk in June 2017 to provides risk and collateral management across all asset-classes and instruments cleared at CCPs for OTC and exchange traded products. The system provides customers with initial margin modeling, credit and liquidity stress testing, credit risk waterfall and liquidity resource pool modeling, market data and risk factor modeling, default fund management, back testing and model validation and collateral management. [51]

For Banks & السماسرة.

The company provides three service offerings to the banking and broker sector.

Working jointly with London Stock Exchange, Cinnober’s subsidiary Boat Services Ltd. offers a MIFID-compliant trade reporting service called TRADEcho, which enables banks and brokers to meet regulatory requirements. With TRADEcho, banks and brokers can report OTC trades in accordance with Pan European regulations. Through Boat Oasis, Boat Services offers a platform for catastrophe risk modeling for insurance companies and re-insurance firms. It also offers services related to the London Bullion Market Association. [52]

Through a new subsidiary, Cinnober offers a client clearing service that provides straight-through processing, from trade capture to settlement. The multi-asset, real-time technology enables banks to integrate clearing flows, OTC, and exchange traded into one system. The system uses technology Cinnober developed in its clearing solution for exchanges. The project received funding from the EU's Horizon 2020 research and innovation program. [53]

The acquisition of Ancoa software enabled Cinnober to provide contextual surveillance and analytics for exchanges, regulators, and buy - and sell-side firms. [54]

Managed Hosting Services.

Cinnober offers hosted and fully managed services to clients, providing mission-critical, sophisticated financial transaction solutions. [55]

Minium Subsidiary for Post-Trade Services.

In October 2017 Cinnober introduced Minium, a post-trade technology and services subsidiary for international investment banks. The Minium technology is based on Cinnober's existing technology for exchanges and clearing houses and will offer banks and their customers real-time post trade services. This includes a complete overview of their risk exposure to different markets. Cinnober expects to begin the service in 2018. [56]

Cinnober Financial Technology.

Cinnober Financial Technology is an independent global provider of financial technology, primarily to exchanges and clearinghouses. Headquartered in Stockholm, the company focuses on developing trading and clearing technology, identifying new trading trends and assisting companies with evolving regulations.

The trading and clearing technology is based on Cinnober’s TRADExpress platform, which includes price discovery, order matching, market data, and market surveillance. Cinnnober's customers include major players in the financial industry such as: Australian Stock Exchange, Dubai Gold & Commodities Exchange, London Metal Exchange and Stock Exchange of Thailand.

Cinnober's subsidiary, Boat Services Ltd., provides a trade reporting service for OTC trades for large institutions. BOAT is partnered with the London Stock Exchange Group, offering a trade reporting service called TRADEcho for MiFID II-compliant reporting for firms. Boat Services also offers a catastrophe risk modelling platform for the insurance and re-insurance sector.

Cinnober has more than 250 employees, with more than 30 nationalities represented, most of whom have a background in marketplaces and financial IT. Offices are located in Stockholm, Umeå, Sweden, London, and New York. Its shares are listed on the Nasdaq First North market in Stockholm.

خلفية.

The company was founded in 1998 by four former employees with experience in developing trading systems at such places as OMX and Swedish bank SEB. They had worked together during the 1980s at Digital Equipment Corporation and wanted to build a flexible and fast platform for financial transactions.

The four founders, Pär Bertilsson, Peter Lenti, Gunnar Mjöberg, and Gunnar Lindell, its first CEO, were joined by the present chairman of the board, Nils-Robert Persson, who is the largest stakeholder in the company. Mjöberg, Lenti, and Persson are still active in the company.

The Early Years.

The company's early technology was focused largely on providing trading systems for exchanges. The American Stock Exchange (AMEX), became a customer in 2000 when it ordered a trading system for the marketplace’s specialists and market makers. Cinnober’s relationship with AMEX was further solidified in 2002 when the exchange extended its order for a complete electronic trading system, fully based on the TRADExpress technology. The same year, London Metal Exchange (LME) joined Cinnober’s growing customer base when it implemented its first version of the LME Select trading system, utilizing Cinnober's TRADExpress platform. [2] [3]

In July 2002, the company launched CScreen, a Java-based system for wholesale brokers and traders in the equity options market, which allowed participants to broadcast and negotiate prices in real time. In April 2005, Cinnober sold CScreen Ltd., a subsidiary of the company, to Euronext. liffe, enabling that exchange to offer straight-through-processing, from pre-trade price discovery to post-trade booking and administration. [4] [5] [6]

Cinnober moved into the clearing space in 2005 when it provided the London International Financial Futures Exchange with the technology behind Liffe's Bclear, the first platform to handle processing and clearing of credit default swaps, which at the time were cleared through LCH. Clearnet. That relationship was extended in 2008 when Liffe, then part of NYSE Euronext, added commodities to the platform. [7]

In 2006, Cinnober purchased a 50 percent stake in Cinetics Ltd, allowing Cinnober to expand its product suite to include trading of non-standardized contracts. In March 2018, it also forged a deal with the Chicago Board Options Exchange to provide the exchange with the first fully-automated electronic FLEX Options trading system in the U. S. [8] [9]

Cinnober Goes Global & Builds a BOAT.

Cinnober expanded rapidly thereafter with several deals including Alpha Trading Systems, Turquoise, Quadriserv, Hong Kong Mercantile Exchange and Burgundy, a Nordic-based multilateral trading facility.

In 2007, Cinnober developed a pre-and post-trade reporting system for Project BOAT, with a group of nine investment banks whose members overlapped with Turquoise. The platform enabled firms to meet requirements for pre-trade and post-trade reporting obligations for European OTC equity trades. The banks sold their stake to data vendor Markit, which operated the equity trade reporting platform as Markit BOAT, in January 2008. Markit, which was set to close down the European trade reporting service, sold the entity in July 2018 to Cinnober, which saw value and demand for independent trade reporting. In 2018, the firm changed the name to BOAT Services Ltd. and implemented a long-term strategy to include international banks. The company offers the service to banks that are required to report OTC transactions beyond equities as a part of MIFID II. Cinnober partnered with the London Stock Exchange in September 2018 to offer a comprehensive, shared reporting service, which is based on MIFID II trade reporting requirements. [10] [11] [12] [13] [14]

In June 2018 Boat and the London Stock Exchange jointly launched TRADEcho, a pan-European trade reporting service for all asset classes covered by MiFID II for OTC and on-exchange products (including equities, fixed income, depository receipts, ETFs, derivatives and commodities). TRADEcho merges the two companies’ existing and complementary trade reporting services, and is operated as an "approved publication arrangement" (APA). [15] [16] [17]

In October of 2018 the London Bullion Market Association chose Boat (along with the fintech firm Autilla) to deliver a trade reporting service in 2017 intended to improve transparency in the metal markets. [18]

In the fall of 2007, Cinnober and Turquoise signed an agreement for delivery of the Turquoise trading platform that covered both operation and hosting services. Turquoise, the multi-lateral trading facility (MTF) set up by nine major European investment banks, became a subsidiary of the London Stock Exchange Group in 2018. Along with the Turquoise deal, Cinnober also signed an agreement with Alpha Trading System, which was an ATS backed by several of the largest Canadian banks.

In November 2008, Alpha Trading Systems (now TMX Alpha) launched a new alternative trading platform for the Canadian securities market using Cinnober's TRADExpress platform. It upgraded the platform to a new trading system from Cinnober in March 2018. [19] [20] Alpha’s collaboration with Cinnober was behind its win of 20-25 percent marketshare, which made it the most successful ATS at that time. It was eventually purchased by TMX in 2018 and renamed TMX Alpha.

In September 2008, Cinnober continued its growth, announcing two deals to build technology platforms for Burgundy, a trading facility for listed Nordic securities, and another separate deal with the Hong Kong Mercantile Exchange (HKMEx), which marked Cinnober's first move into Asia. [21] [22]

Cinnober followed up those projects with the launch of a new securities lending platform for Quadriserv in October 2008 based on the TRADExpress technology. The platform, which was called Quadriserv AQS, was sold to PDQ in August 2018, provided automated and anonymous trade matching.

Market Surveillance, Risk Management, BM&FBOVESPA Clearing and Umeå.

With its trading, clearing, and regulation technology established in the marketplaces, the company moved into the market surveillance area. This proved to be a good move, as it signed on numerous exchanges in the following years.

Cinnober broke into the market surveillance space with a partnership with Stockholm-based Scila in February 2009. The Java-based technology, called Scila Surveillance, was designed with standard connectivity technologies to make it easily adaptable to many exchange trading platforms. Cinnober also took a minority stake in Scila (around 28% shareholding) and the two companies created market surveillance systems for two exchanges, Hong Kong Mercantile Exchange and Burgundy, in the spring of 2009.

The partnership worked well, and they signed on two more firms in the coming months with the London Stock Exchange's derivatives platform EDX London and then Oslo Børs. LMAX, an MTF owned by Betfair, followed later in October 2018 and Deutsche Boerse's Xetra cash market and Eurex in January 2018. The company also sold the system as a European Union pilot project for monitoring wholesale energy markets and added the Qatar Exchange in March 2018 and the Hellenic Exchanges in Athens in May 2018. [23] [24] [25] [26] [27] [28]

Cinnober moved further into the clearing space with the April 2009 launch of a realtime clearing platform, which was, in part, a response to the credit crisis of 2008. Built on Cinnober's core technology, the TRADExpress RealTime Clearing platform was a pioneer in the industry as the first realtime clearinghouse solution, surpassing traditional clearing technology, which cleared and settled trades in batches twice a day, or at the end of each trading day. It also enabled users to calculate risk and margin in realtime or pre-trade, and could be applied to cash, derivatives, OTC or listed products.

This was followed closely by a joint-effort for the Stock Exchange of Thailand, or SET, in June 2018. The agreement concerned a completely new trading infrastructure, including new trading systems for both equities and derivatives markets, with features for market data dissemination, index calculations and effective market surveillance. [29]

Cinnober then announced a deal with the Dubai Gold & Commodities Exchange to provide trading, clearing, and market surveillance for the exchange. The new system was launched in March 2018.

The company scored a major deal with BM&FBOVESPA in November 2018, providing the Brazilian exchange with a new multi-asset clearing system and integrating the exchange's four clearinghouses into one single platform. Essentially, the clearinghouse would handle all of BM&FBOVESPA's business units: equities and corporate bonds, derivatives, spot FX and government bonds. The first phase, which focused on the clearing derivatives, was launched in August 2018. [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] In August 2017, the second phase was launched in which equities, corporate bonds, and equities lending markets were transferred to the new multi-asset clearing platform. The estimated effect from phase two is BRL 21 billion of collateral (approximately USD 6,4 billion) that was returned to the market with complete preservation of the clearinghouse’s safety system. [37]

In 2018, the London Metal Exchange decided to self-clear, and in 2018 the exchange appointed Cinnober as its technology partner to build its clearinghouse, LME Clear. The new clearing service LMEmercury, which included core technology for real-time, multi-asset clearing and risk management, went live in September 2018.

In May, 2018, Cinnober announced the acquisition of Nomura’s Swedish technology development organization in Umeå, Sweden. The deal included 40 specialists in developing equity trading applications and platforms. [38]

About 60 employees work at the office. Activities include a one-year trainee program, cinCube, that focuses on financial IT, and the creative hub Cinnober Labs, where technology experts – in collaboration with the academic community – have the opportunity to visualize and test their ideas. Cinnober has also collaborated with Umeå University and Umeå municipality to establish a degree program in financial IT.

The company added NYSE Group to its list of surveillance technology customers in October 2018, providing the system to monitor NYSE's three equity exchanges and two equity options markets. In another deal, it agreed to provide a trade validation and confirmation solution to Euronext in the spring of 2018. [39] [40]

In 2018, the pan-European exchange group Euronext launched AtomX, a derivatives trading service that allows users to customize and trade options and futures and clear them through LCH Clearnet, in the same clearing pool as the rest of Euronext's derivatives positions. AtomX is built on Cinnober’s TRADExpress technology. [41]

Big Deals in APAC, Cryptocurrency & Client Clearing.

Cinnober posted two important deals with agreements to provide technology to the Australian Securities Exchange (ASX) in 2018 and the Japan Exchange Group (JPX) in 2018.

In February 2018, the Australian Securities Exchange (ASX) selected Cinnober for a major upgrade to its trading technology in which Cinnober’s TRADExpress Trading System would serve as ASX’s equities and derivatives trading systems. [42] [43]

In February 2018, Cinnober announced another deal to provide clearing technology to the Japan Exchange Group for its listed derivatives market, which is operated by the Osaka Exchange (OSE) and cleared by the Japan Securities Clearing Corporation (JSCC). [44] [45]

Cinnober also moved into the cryptocurrency and blockchain space in May 2018 as a partner in CRYEX, a digital currency exchange, regulated by Swedish regulatory agencies. [46]

The firm announced a move into a new market in November 2018, a back office clearing solution for clearing member firms. The clearing system, aimed at banks and other clearing firms, is an extension of Cinnober's TRADExpress Realtime Clearing platform which is used by exchange clearinghouses. The firm will operate under a new subsidiary, chaired by Cinnober board member Patrick Enblad. [47]

In May 2017, the company acquired Ancoa Software, a UK-based market surveillance firm that provides analytics for exchanges and regulators as well as for buy-side and sell-side firms. Ancoa had filed for bankruptcy in 2018 and the buyout allowed for a transition to Cinnober without disruption to customers. Cinnober named Alastair Goodwin to head up the division as CEO. [48] [49] [50]

منتجات وخدمات.

All of Cinnober's technology solutions are based on its TRADExpress Platform. Each project is then customized with specific technologies and functions which are layered on top of the platform.

Exchange Technology for Marketplaces and Clearinghouses.

Cinnober’s traditional technology focus is on business-critical and oftentimes tailored solutions for exchanges and clearinghouses, where the requirements on reliability and quality are immense. The company’s customers include many of the world’s largest marketplaces, and the technical solutions handle large amounts of transactions and market data in various asset classes, such as equities, bonds, commodities, and derivatives.

Cinnober launched TRADEExpress CCP Risk in June 2017 to provides risk and collateral management across all asset-classes and instruments cleared at CCPs for OTC and exchange traded products. The system provides customers with initial margin modeling, credit and liquidity stress testing, credit risk waterfall and liquidity resource pool modeling, market data and risk factor modeling, default fund management, back testing and model validation and collateral management. [51]

For Banks & السماسرة.

The company provides three service offerings to the banking and broker sector.

Working jointly with London Stock Exchange, Cinnober’s subsidiary Boat Services Ltd. offers a MIFID-compliant trade reporting service called TRADEcho, which enables banks and brokers to meet regulatory requirements. With TRADEcho, banks and brokers can report OTC trades in accordance with Pan European regulations. Through Boat Oasis, Boat Services offers a platform for catastrophe risk modeling for insurance companies and re-insurance firms. It also offers services related to the London Bullion Market Association. [52]

Through a new subsidiary, Cinnober offers a client clearing service that provides straight-through processing, from trade capture to settlement. The multi-asset, real-time technology enables banks to integrate clearing flows, OTC, and exchange traded into one system. The system uses technology Cinnober developed in its clearing solution for exchanges. The project received funding from the EU's Horizon 2020 research and innovation program. [53]

The acquisition of Ancoa software enabled Cinnober to provide contextual surveillance and analytics for exchanges, regulators, and buy - and sell-side firms. [54]

Managed Hosting Services.

Cinnober offers hosted and fully managed services to clients, providing mission-critical, sophisticated financial transaction solutions. [55]

Minium Subsidiary for Post-Trade Services.

In October 2017 Cinnober introduced Minium, a post-trade technology and services subsidiary for international investment banks. The Minium technology is based on Cinnober's existing technology for exchanges and clearing houses and will offer banks and their customers real-time post trade services. This includes a complete overview of their risk exposure to different markets. Cinnober expects to begin the service in 2018. [56]

Cinnober Financial Technology.

Cinnober Financial Technology is an independent global provider of financial technology, primarily to exchanges and clearinghouses. Headquartered in Stockholm, the company focuses on developing trading and clearing technology, identifying new trading trends and assisting companies with evolving regulations.

The trading and clearing technology is based on Cinnober’s TRADExpress platform, which includes price discovery, order matching, market data, and market surveillance. Cinnnober's customers include major players in the financial industry such as: Australian Stock Exchange, Dubai Gold & Commodities Exchange, London Metal Exchange and Stock Exchange of Thailand.

Cinnober's subsidiary, Boat Services Ltd., provides a trade reporting service for OTC trades for large institutions. BOAT is partnered with the London Stock Exchange Group, offering a trade reporting service called TRADEcho for MiFID II-compliant reporting for firms. Boat Services also offers a catastrophe risk modelling platform for the insurance and re-insurance sector.

Cinnober has more than 250 employees, with more than 30 nationalities represented, most of whom have a background in marketplaces and financial IT. Offices are located in Stockholm, Umeå, Sweden, London, and New York. Its shares are listed on the Nasdaq First North market in Stockholm.

خلفية.

The company was founded in 1998 by four former employees with experience in developing trading systems at such places as OMX and Swedish bank SEB. They had worked together during the 1980s at Digital Equipment Corporation and wanted to build a flexible and fast platform for financial transactions.

The four founders, Pär Bertilsson, Peter Lenti, Gunnar Mjöberg, and Gunnar Lindell, its first CEO, were joined by the present chairman of the board, Nils-Robert Persson, who is the largest stakeholder in the company. Mjöberg, Lenti, and Persson are still active in the company.

The Early Years.

The company's early technology was focused largely on providing trading systems for exchanges. The American Stock Exchange (AMEX), became a customer in 2000 when it ordered a trading system for the marketplace’s specialists and market makers. Cinnober’s relationship with AMEX was further solidified in 2002 when the exchange extended its order for a complete electronic trading system, fully based on the TRADExpress technology. The same year, London Metal Exchange (LME) joined Cinnober’s growing customer base when it implemented its first version of the LME Select trading system, utilizing Cinnober's TRADExpress platform. [2] [3]

In July 2002, the company launched CScreen, a Java-based system for wholesale brokers and traders in the equity options market, which allowed participants to broadcast and negotiate prices in real time. In April 2005, Cinnober sold CScreen Ltd., a subsidiary of the company, to Euronext. liffe, enabling that exchange to offer straight-through-processing, from pre-trade price discovery to post-trade booking and administration. [4] [5] [6]

Cinnober moved into the clearing space in 2005 when it provided the London International Financial Futures Exchange with the technology behind Liffe's Bclear, the first platform to handle processing and clearing of credit default swaps, which at the time were cleared through LCH. Clearnet. That relationship was extended in 2008 when Liffe, then part of NYSE Euronext, added commodities to the platform. [7]

In 2006, Cinnober purchased a 50 percent stake in Cinetics Ltd, allowing Cinnober to expand its product suite to include trading of non-standardized contracts. In March 2018, it also forged a deal with the Chicago Board Options Exchange to provide the exchange with the first fully-automated electronic FLEX Options trading system in the U. S. [8] [9]

Cinnober Goes Global & Builds a BOAT.

Cinnober expanded rapidly thereafter with several deals including Alpha Trading Systems, Turquoise, Quadriserv, Hong Kong Mercantile Exchange and Burgundy, a Nordic-based multilateral trading facility.

In 2007, Cinnober developed a pre-and post-trade reporting system for Project BOAT, with a group of nine investment banks whose members overlapped with Turquoise. The platform enabled firms to meet requirements for pre-trade and post-trade reporting obligations for European OTC equity trades. The banks sold their stake to data vendor Markit, which operated the equity trade reporting platform as Markit BOAT, in January 2008. Markit, which was set to close down the European trade reporting service, sold the entity in July 2018 to Cinnober, which saw value and demand for independent trade reporting. In 2018, the firm changed the name to BOAT Services Ltd. and implemented a long-term strategy to include international banks. The company offers the service to banks that are required to report OTC transactions beyond equities as a part of MIFID II. Cinnober partnered with the London Stock Exchange in September 2018 to offer a comprehensive, shared reporting service, which is based on MIFID II trade reporting requirements. [10] [11] [12] [13] [14]

In June 2018 Boat and the London Stock Exchange jointly launched TRADEcho, a pan-European trade reporting service for all asset classes covered by MiFID II for OTC and on-exchange products (including equities, fixed income, depository receipts, ETFs, derivatives and commodities). TRADEcho merges the two companies’ existing and complementary trade reporting services, and is operated as an "approved publication arrangement" (APA). [15] [16] [17]

In October of 2018 the London Bullion Market Association chose Boat (along with the fintech firm Autilla) to deliver a trade reporting service in 2017 intended to improve transparency in the metal markets. [18]

In the fall of 2007, Cinnober and Turquoise signed an agreement for delivery of the Turquoise trading platform that covered both operation and hosting services. Turquoise, the multi-lateral trading facility (MTF) set up by nine major European investment banks, became a subsidiary of the London Stock Exchange Group in 2018. Along with the Turquoise deal, Cinnober also signed an agreement with Alpha Trading System, which was an ATS backed by several of the largest Canadian banks.

In November 2008, Alpha Trading Systems (now TMX Alpha) launched a new alternative trading platform for the Canadian securities market using Cinnober's TRADExpress platform. It upgraded the platform to a new trading system from Cinnober in March 2018. [19] [20] Alpha’s collaboration with Cinnober was behind its win of 20-25 percent marketshare, which made it the most successful ATS at that time. It was eventually purchased by TMX in 2018 and renamed TMX Alpha.

In September 2008, Cinnober continued its growth, announcing two deals to build technology platforms for Burgundy, a trading facility for listed Nordic securities, and another separate deal with the Hong Kong Mercantile Exchange (HKMEx), which marked Cinnober's first move into Asia. [21] [22]

Cinnober followed up those projects with the launch of a new securities lending platform for Quadriserv in October 2008 based on the TRADExpress technology. The platform, which was called Quadriserv AQS, was sold to PDQ in August 2018, provided automated and anonymous trade matching.

Market Surveillance, Risk Management, BM&FBOVESPA Clearing and Umeå.

With its trading, clearing, and regulation technology established in the marketplaces, the company moved into the market surveillance area. This proved to be a good move, as it signed on numerous exchanges in the following years.

Cinnober broke into the market surveillance space with a partnership with Stockholm-based Scila in February 2009. The Java-based technology, called Scila Surveillance, was designed with standard connectivity technologies to make it easily adaptable to many exchange trading platforms. Cinnober also took a minority stake in Scila (around 28% shareholding) and the two companies created market surveillance systems for two exchanges, Hong Kong Mercantile Exchange and Burgundy, in the spring of 2009.

The partnership worked well, and they signed on two more firms in the coming months with the London Stock Exchange's derivatives platform EDX London and then Oslo Børs. LMAX, an MTF owned by Betfair, followed later in October 2018 and Deutsche Boerse's Xetra cash market and Eurex in January 2018. The company also sold the system as a European Union pilot project for monitoring wholesale energy markets and added the Qatar Exchange in March 2018 and the Hellenic Exchanges in Athens in May 2018. [23] [24] [25] [26] [27] [28]

Cinnober moved further into the clearing space with the April 2009 launch of a realtime clearing platform, which was, in part, a response to the credit crisis of 2008. Built on Cinnober's core technology, the TRADExpress RealTime Clearing platform was a pioneer in the industry as the first realtime clearinghouse solution, surpassing traditional clearing technology, which cleared and settled trades in batches twice a day, or at the end of each trading day. It also enabled users to calculate risk and margin in realtime or pre-trade, and could be applied to cash, derivatives, OTC or listed products.

This was followed closely by a joint-effort for the Stock Exchange of Thailand, or SET, in June 2018. The agreement concerned a completely new trading infrastructure, including new trading systems for both equities and derivatives markets, with features for market data dissemination, index calculations and effective market surveillance. [29]

Cinnober then announced a deal with the Dubai Gold & Commodities Exchange to provide trading, clearing, and market surveillance for the exchange. The new system was launched in March 2018.

The company scored a major deal with BM&FBOVESPA in November 2018, providing the Brazilian exchange with a new multi-asset clearing system and integrating the exchange's four clearinghouses into one single platform. Essentially, the clearinghouse would handle all of BM&FBOVESPA's business units: equities and corporate bonds, derivatives, spot FX and government bonds. The first phase, which focused on the clearing derivatives, was launched in August 2018. [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] In August 2017, the second phase was launched in which equities, corporate bonds, and equities lending markets were transferred to the new multi-asset clearing platform. The estimated effect from phase two is BRL 21 billion of collateral (approximately USD 6,4 billion) that was returned to the market with complete preservation of the clearinghouse’s safety system. [37]

In 2018, the London Metal Exchange decided to self-clear, and in 2018 the exchange appointed Cinnober as its technology partner to build its clearinghouse, LME Clear. The new clearing service LMEmercury, which included core technology for real-time, multi-asset clearing and risk management, went live in September 2018.

In May, 2018, Cinnober announced the acquisition of Nomura’s Swedish technology development organization in Umeå, Sweden. The deal included 40 specialists in developing equity trading applications and platforms. [38]

About 60 employees work at the office. Activities include a one-year trainee program, cinCube, that focuses on financial IT, and the creative hub Cinnober Labs, where technology experts – in collaboration with the academic community – have the opportunity to visualize and test their ideas. Cinnober has also collaborated with Umeå University and Umeå municipality to establish a degree program in financial IT.

The company added NYSE Group to its list of surveillance technology customers in October 2018, providing the system to monitor NYSE's three equity exchanges and two equity options markets. In another deal, it agreed to provide a trade validation and confirmation solution to Euronext in the spring of 2018. [39] [40]

In 2018, the pan-European exchange group Euronext launched AtomX, a derivatives trading service that allows users to customize and trade options and futures and clear them through LCH Clearnet, in the same clearing pool as the rest of Euronext's derivatives positions. AtomX is built on Cinnober’s TRADExpress technology. [41]

Big Deals in APAC, Cryptocurrency & Client Clearing.

Cinnober posted two important deals with agreements to provide technology to the Australian Securities Exchange (ASX) in 2018 and the Japan Exchange Group (JPX) in 2018.

In February 2018, the Australian Securities Exchange (ASX) selected Cinnober for a major upgrade to its trading technology in which Cinnober’s TRADExpress Trading System would serve as ASX’s equities and derivatives trading systems. [42] [43]

In February 2018, Cinnober announced another deal to provide clearing technology to the Japan Exchange Group for its listed derivatives market, which is operated by the Osaka Exchange (OSE) and cleared by the Japan Securities Clearing Corporation (JSCC). [44] [45]

Cinnober also moved into the cryptocurrency and blockchain space in May 2018 as a partner in CRYEX, a digital currency exchange, regulated by Swedish regulatory agencies. [46]

The firm announced a move into a new market in November 2018, a back office clearing solution for clearing member firms. The clearing system, aimed at banks and other clearing firms, is an extension of Cinnober's TRADExpress Realtime Clearing platform which is used by exchange clearinghouses. The firm will operate under a new subsidiary, chaired by Cinnober board member Patrick Enblad. [47]

In May 2017, the company acquired Ancoa Software, a UK-based market surveillance firm that provides analytics for exchanges and regulators as well as for buy-side and sell-side firms. Ancoa had filed for bankruptcy in 2018 and the buyout allowed for a transition to Cinnober without disruption to customers. Cinnober named Alastair Goodwin to head up the division as CEO. [48] [49] [50]

منتجات وخدمات.

All of Cinnober's technology solutions are based on its TRADExpress Platform. Each project is then customized with specific technologies and functions which are layered on top of the platform.

Exchange Technology for Marketplaces and Clearinghouses.

Cinnober’s traditional technology focus is on business-critical and oftentimes tailored solutions for exchanges and clearinghouses, where the requirements on reliability and quality are immense. The company’s customers include many of the world’s largest marketplaces, and the technical solutions handle large amounts of transactions and market data in various asset classes, such as equities, bonds, commodities, and derivatives.

Cinnober launched TRADEExpress CCP Risk in June 2017 to provides risk and collateral management across all asset-classes and instruments cleared at CCPs for OTC and exchange traded products. The system provides customers with initial margin modeling, credit and liquidity stress testing, credit risk waterfall and liquidity resource pool modeling, market data and risk factor modeling, default fund management, back testing and model validation and collateral management. [51]

For Banks & السماسرة.

The company provides three service offerings to the banking and broker sector.

Working jointly with London Stock Exchange, Cinnober’s subsidiary Boat Services Ltd. offers a MIFID-compliant trade reporting service called TRADEcho, which enables banks and brokers to meet regulatory requirements. With TRADEcho, banks and brokers can report OTC trades in accordance with Pan European regulations. Through Boat Oasis, Boat Services offers a platform for catastrophe risk modeling for insurance companies and re-insurance firms. It also offers services related to the London Bullion Market Association. [52]

Through a new subsidiary, Cinnober offers a client clearing service that provides straight-through processing, from trade capture to settlement. The multi-asset, real-time technology enables banks to integrate clearing flows, OTC, and exchange traded into one system. The system uses technology Cinnober developed in its clearing solution for exchanges. The project received funding from the EU's Horizon 2020 research and innovation program. [53]

The acquisition of Ancoa software enabled Cinnober to provide contextual surveillance and analytics for exchanges, regulators, and buy - and sell-side firms. [54]

Managed Hosting Services.

Cinnober offers hosted and fully managed services to clients, providing mission-critical, sophisticated financial transaction solutions. [55]

Minium Subsidiary for Post-Trade Services.

In October 2017 Cinnober introduced Minium, a post-trade technology and services subsidiary for international investment banks. The Minium technology is based on Cinnober's existing technology for exchanges and clearing houses and will offer banks and their customers real-time post trade services. This includes a complete overview of their risk exposure to different markets. Cinnober expects to begin the service in 2018. [56]